Методические рекомендации «Базель III», разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору, содержат требования об увеличении показателей ликвидности и собственных средств банков стран-участниц для повышения их финансовой надежности. Щекотливый момент: одним из элементов этих рекомендаций является ограничение бонусов для самих банкиров.
Бонусы европейских банкиров не больше заработной платы
Европейскому парламенту и Евросовету удалось достичь компромисса по этому вопросу. Теперь бонусы не должны будут превышать размер годовой зарплаты банкиров. Правда, акционеры смогут увеличить размер бонуса, но не более, чем в два раза. Для принятия такого решение потребуется согласие 65% голосов, владеющих 50% уставного капитала банка, или 75% голосов.
Бытует мнение, что бонусы – плохой стимул. С одной стороны, высокие бонусы не всегда связаны с эффективностью работы того или иного управляющего, они могут быть просто результатом благоприятной экономической ситуации. С другой стороны, когда на кону – значительная сумма, работник испытывает невероятный стресс.
Несмотря на плохую репутацию, у бонусов есть определенные преимущества с экономической точки зрения. В отличие от заработной платы, бонусы можно быстро пересмотреть в сторону уменьшения или совсем отменить. При этом бонусы обеспечивают больше налоговых поступлений в казну, чем фиксированная заработная плата. В 2008 году лондонский Сити перечислил 16,5 миллиардов швейцарских франков в качестве бонусов против 2,1 миллиарда в 2012 году. Маловероятно, что банки смогли бы уменьшить зарплату за такой короткий период в соответствующих пропорциях.
Следует отметить, что Великобритания является главным противником ограничения бонусов. По словам мэра Лондона, эта мера представляет собой не что иное, как автогол. Лондонский финансовый центр потеряет свою привлекательность и сдаст позиции финансовым площадкам Гонконга и Сингапура.
Нововведению еще предстоит получить одобрение европейских министров финансов, которые соберутся на этой неделе в Брюсселе для согласования. В случае положительного исхода у Европейского банковского управления (ЕВА) останется время для разработки деталей, и тогда новые правила вступят в силу с 2014 года.
Кроме того, Европейское банковское управление должно будет обозначить область действия новых правил. В соглашении отмечается, что филиалы европейских банков за границей должны исполнять европейское законодательство, равно как и филиалы иностранных банков, расположенные на европейской территории. Швейцарский адвокат Жан Рюсотто полагает, что будет нелегко убедить американские, японские и даже швейцарские банки следовать европейским правилам.
Европейские меры против швейцарской «инициативы Миндера»
Интересно, что еще недавно весь мир следил, затаив дыхание, за судьбой «инициативы Миндера», которая предусматривает всего лишь расширение полномочий акционеров в области принятия решений о выплате бонусов.
В частности, французский ежедневник «Le Monde» считал, что инициатива Миндера способна сотворить настоящий переворот в стране банков и финансов, отмечая, что это не всем по душе.
Тем временем американский «Time» удивлялся тому факту, что богатая Швейцария так не любит своих богатых управляющих. По мнению еженедельника «швейцарец – самый богатый и самый экономный гражданин в мире – считает, что деньги должны быть результатом упорного труда, а не бонусов, вызванных колебаниями рынка».
Агентство Reuters отмечает, что среди швейцарцев растет недовольство существующим положением вещей, приводя в качестве примера отменунекоторыми кантонами паушальных (фиксированных) налогов для богатых иностранцев.
Наконец, французский еженедельник «Les Echos» приветствовал стремление швейцарцев ограничить зарплаты своим менеджерам еще до того, как судьба законопроекта была определена на референдуме. (Подробнее ознакомиться с вопросами, вынесенными на голосование, и результатами референдума можно в нашей сегодняшней статье «Народ постановил, или результаты референдума 3 марта»).
Судя по всему, простым европейцам тоже не по душе астрономические вознаграждения, получаемые банкирами на фоне растущей безработицы и призывов к режиму суровой экономии. На фоне «инициативы Миндера» решение Евросоюза о жестком ограничении бонусов банкирам выглядит расплатой по счетам, оставленным финансовым кризисом, который никак не закончится.