Швейцарские банки, сосредоточившие свое внимание на управлении частным капиталом, не останутся без работы в ближайшее время. Об этом свидетельствуют цифры из исследования под названием «Управление активами-2020 – прекрасный новый мир» одной из ведущих консалтинговых компаний мира PricewaterhouseCoopers (PwC).
Дать прогноз на следующие несколько лет экспертам PwC позволило тщательное изучение финансовой ситуации и факторов, оказывающих влияние на экономику (включая два мировых кризиса), за последние 13 лет. Оказывается, несмотря на все удары судьбы, ежегодный прирост капитала (CAGR) в среднем составляет около 6%.
По оценкам PwC, в 2012 году на долю инвестиционного менеджмента пришлось 36,5% всего капитала, сосредоточенного в пенсионных и других инвестиционных фондах, страховых компаниях или в руках частных лиц. Если показатель прироста капитала останется прежним (6%), то рубеж в один триллион долларов будет преодолен в 2020 году. Впрочем, более оптимистичный сценарий позволил авторам исследования предположить, что к этому времени профессиональным инвесторам могут доверить уже 46,5% общей суммы накоплений в мире, что представляет собой 1,3 триллиона долларов.
По словам Дитера Верта, руководителя отдела Suisse Asset Management консалтинговой компании, «в течение последних лет в секторе наблюдается небывалый рост объема активов. Соответственно, вырастут и требования к компаниям, управляющим этими активами. Инвестиционные менеджеры должны будут называть клиентам точную сумму, полученную в результате прироста капитала, а также дополнительные расходы и стоимость обслуживания».
Консалтинговая компания считает, что основной рост капитала, который обеспечит
развитие сектора управления активами, придется на хорошо обеспеченных (от 100 тысяч долларов до 1 млн долларов) и сверхбогатых (так называемых HNWI) клиентов. По оценкам PwC, состояние первых вырастет к 2020 году с 590 млрд до 1 триллиона долларов. А миллионеры из категории HNWI, которые в 2012 году располагали 520 млрд, накопят за 8 лет «всего» 760 млрд долларов. Эксперты полагают, что прирост капитала (CAGR) в первом случае составит 6,8%, а во втором – 4,9%.
Прогноз для европейских богачей выглядит менее привлекательным. Так, объем активов обеспеченных инвесторов вырастет с 228 млрд в 2012 году до 316 млрд долларов в 2020 году. Совокупное состояние сверхбогатых клиентов увеличится с 170 млрд до 216 млрд долларов. Таким образом, коэффициент CAGR в Европе составит 4,2% для обладателей состояний от 100 тысяч до 1 млн долларов и 3,1% – для сверхбогатых людей.
По мнению инвестиционных менеджеров, в ближайшие годы основной интерес для них будут представлять активно развивающиеся рынки Южной Америки, Азии, Африки и Ближнего Востока. Такого мнения придерживаются 40% специалистов отрасли. Тем не менее, в 2020 году большинство активов по-прежнему будут сосредоточены в США и Европе.
По мнению авторов исследования, главными задачами, которые послужат развитию рынка инвестиционного менеджмента, являются создание благоприятного воздействия на социальную сферу и формирование положительного имиджа сектора управления активами не только в глазах инвесторов, но и финансовых регуляторов.